こんにちは。今井バフェットです。
気になる銘柄を分析し、ピックアップした銘柄が、長期投資の対象として魅力的かを探っていきます。

では、本日も早速分析していきましょう。

こういった流れで説明していきます。
最後までしっかりご覧いただけると幸いです。

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1. 会社の説明
2. 株価、利回り、PERなど
3. チャート
　 -長期チャート
　-短期チャート
4. 売上高
5. EPS（１株あたりの利益） →とくに大事
6. BPS（1株あたりの純資産）→とくに大事
7. ROE（自己資本利益率）　 →とくに大事
8. まとめ
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では、まずに日油について説明していきます。

１.日油について

（１）　油脂化学メーカーのパイオニア
（２）　宇宙関連銘柄としても注目
（３）　時価総額は4,191億円

日油は、油脂化学メーカーのパイオニアです。

主な製品は脂肪酸誘導体、界面活性剤、食用油脂類、火薬・加工品など。高いシェアを誇る自動車用の特殊防さび処理剤や、アイケア商品などに使われる生体適合素材、医薬用製剤原料、ディスプレイ材料、化粧品材料といった高付加価値製品群の強化を進めています。

ロケット向けに火薬などを開発・製造しているため、宇宙関連銘柄として注目されることも多いです。

ちなみに海外比率は29％です。

そして比較会社は、ADEKA（4401）、日本化薬（4272）、三洋化成工業（4471）です。
気になる方はぜひチェックしてみて下さい。

そして、時価総額は4,191億円です。

時価総額ランクだと、Bランクです。
日本企業の中では中堅ですね。

2. 株価、利回り、PERなど

では、次に、株価や配当利回りを見ていきましょう。

・株価　4,940円
・PER（株価収益率）22.77倍
・配当利回り　1.57％
・流動比率　3.6倍

株価は4,960円です。
100株単位で売買できるので、496,000円から投資をすることが可能です。
結構投資資金が必要ですね。

次に、PER。株価収益率ですね。
こちらは22.77倍です。まあ普通ですね。

そして、配当利回り。
こちらは1.57％です。
こちらも普通ですね。高配当とまではいえませんが、少しはあります。

最後に流動比率。
流動比率とは、企業の安全性を表す数字です。
流動資産/流動負債で表すことができます。

流動資産とは、1年以内に現金化できる資産。
流動負債とは、1年以内に返済すべき負債。

流動比率が1倍より高いと、
1年以内に現金化できる資産＞1年以内に返済すべき負債
→支払えるので安全性についてはひとまずクリア

なので、まずは1倍を超えているかどうかを見ます。
1倍を超えていればOKです。

この会社の流動比率は3.6倍です。
1倍を大きく超えているので会社の安全性についてはクリアです。

3. チャートについて

次に、チャートを分析していきましょう。
あまり深入りせずザックリと説明していきます。

まずは長期チャートです。

上場は1949年の9月です。（歴史長い！）

いいですね！
長期では上昇トレンドを描けています。
とくに2013年からの株価の伸びが素晴らしいです。

 

次に、短期チャートを見ていきましょう。
過去１年間のチャートです。

こちらもしっかりとした上昇トレンドを描けています。

4. 売上高について

では、売上高見ていきましょう！

ちなみに、日油の決算月は3月となっています。

売上高、いいですね。
しっかりと右肩上がりで伸びています。
ただ、直近は落ちてしまっているのが気になります。

5. EPS（１株あたりの利益）について

次に、EPSを見ていきましょう。
EPSとは1株あたりの利益のことです。
単年度でみるというより、過去数年にわたってチェックします。

そして、過去数年でしっかり右肩上がりでEPSが上昇していれば、利益を伸ばしているということです。
それは優秀な企業と評価できます。

一方、EPSが右肩下がりとなったり、デコボコしていれば要注意です。
長期投資としてそういった会社を検討するべきではありません。

では、見ていきましょう！

こちらはキレイな右肩上がりです。
いいですね。
ただ、売上高と同じく直近がもたついています。

6. BPS（1株あたりの純資産）について

次は、BPSです。
BPSとは、1株あたりの純資産のことです。
純資産とは、会社の価値のこと。
つまり、BPSは1株の価値そのものを表します。

では、見ていきましょう。

こちらは堅調です。
派手さはありませんが、しっかりと株主の資産を増やせています。
良いですね。

ちなみに、この期間の年平均成長率（CAGR）は、8.1％です。

つまり、年間8.1％ずつこの会社は成長し続けているということです。

7. ROE（自己資本利益率）について

では、ROEについて。
ROEとは、自己資本利益率のことです。
「会社の自己資本をつかってどれだけの利益を出すことができるか？」という数字です。
ROEは、先程のEPSとBPSでも求めることができます。
ROE = EPS / BPS です。
一般的に10％を超えていれば合格ラインとします。
つまり10億円の元手（純資産）で1億円を稼ぎだせればROE10％なので合格です。

そして、10％を毎年しっかり超えているような企業が我々長期投資家が検討するに値する優良企業です。

見ていきましょう。

いいですね！
合格ラインをしっかり超えています。
ROEは高いラインです。

ちなみに自己資本比率は75.9％です。
こちらも高いです。

8. まとめ

・歴史ある優良銘柄！
・割安だし、欲しい

では、日油を総合的にまとめましょう！

歴史のある優良銘柄です。
実績もしっかりとあります。

直近の数字がもたついているのは気になりますが、株価も落ちておりいい買いのポイントかもしれません。

個人的にも気になる銘柄です。
気になった方はぜひIRなどもチェックして検討を行って下さい。

 

 

【ちょこっと宣伝】追記 今井バフェット、株を1,400万円分買いました。

今回のコロナショックで多くの銘柄が下げました。

2017年11月から投資ブログをピタッと止めていた私。
それは他ならぬ「株価が高水準だった」からです。

そして今回の下落。
優良銘柄が適切な評価をされておらず、「お宝がザクザク」しています。
紛れもなく10年に一度のチャンスです。

そんな中、私も投資を再び再開しました。
貯金1,400万円のうち、ある一つの日本株に1,200万円以上を投資しました。
※2020年6月に入ってからも追加でどんどん買い増しています。

多くのお宝銘柄の中で、さらに埋もれている「これはものすごい！」と感じた銘柄があったからです。

これまで何百と日本株を分析した私が、身銭を切って投資しました。

バフェットはこう言いました。
「賢い人たちは、チャンスが訪れたときに大きく賭けます。オッズが有利なときは大きく賭けるのです。
しかし、そうでないときは賭けません。ただそれだけです。」

今回のコロナショックで資産の80％以上を投じた銘柄とは？
今井バフェットが何に勝負をかけたのか？

理由とともに売買履歴や今後の売買戦略なども詳細に述べています（適宜更新予定です）

もし気になる方はコチラを見て下さい。
ちなみに有料ですが、途中まではタダで読めます。

最大のチャンス！コロナショックで私が1,200万円全力投資した銘柄