気になる銘柄を分析し、ピックアップした銘柄が、長期投資の対象として魅力的かを探っていきます。

では、本日も早速分析していきましょう。

こういった流れで説明していきます。
最後までしっかりご覧いただけると幸いです。

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1. 会社の説明
2. 株価、利回り、PERなど
3. チャート
　 -長期チャート
　-短期チャート
4. 売上高
5. EPS（１株あたりの利益） →とくに大事
6. BPS（1株あたりの純資産）→とくに大事
7. ROE（自己資本利益率）　 →とくに大事
8. まとめ
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では、まずブルボンについて説明していきます。

1　ブルボンについて

（１）ビスケットで業界トップ級
（２）16年にアイス業界に参入
（３）時価総額605億円

ブルボンは、ビスケットで業界トップ級の総合菓子メーカーです。

ビスケット類が売り上げの約６割を占めるが、キャンディー、チョコレート、米菓、スナック、チューインガム、飲料など品目は多岐にわたります。

僕は、エリーゼというお菓子が好きです。

さらに健康飲料も手掛けています。
２００８年から中国浙江省（せっこうしょう）で生産、上海に販売会社を設立し現地で販売も行っています。

１６年から同社の代表的チョコ菓子「ルマンド」をアイスに仕立てアイス業界に参入しました。

そして、時価総額は605億円です。

時価総額ランクだとDランクです。
知名度のわりに意外と時価総額は低いなというのが率直な感想です。

2. 株価、利回り、PERなど

では、次に、株価や配当利回りを見ていきましょう。

・株価　2,186円
・PER（株価収益率）18.35倍
・配当利回り　1.09％
・流動比率　1.51倍

株価は2,186円です。
100株単位で売買できるので、218,600円から投資をすることが可能です。
日本株の中では普通ですね。

次に、PER。株価収益率ですね。こちらは18.35倍です。
日本株の中では普通の水準です。割安でも割高でもないですね

そして、配当利回り。
こちらは1.09％です。普通ですね。少しだけ配当があります。

最後に流動比率。流動比率とは、企業の安全性を表す数字です。
流動資産/流動負債で表すことができます。
流動資産とは、1年以内に現金化できる資産。
流動負債とは、1年以内に返済すべき負債。

流動比率が1倍より高いと、
1年以内に現金化できる資産＞1年以内に返済すべき負債
→支払えるので安全性についてはひとまずクリア

なので、まずは1倍を超えているかどうかを見ます。
1倍を超えていればOKです。

この会社の流動比率は1.51倍です。
1倍を大きく超えているので会社の安全性についてはクリアです。

3. チャートについて

次に、チャートを分析していきましょう。
あまり深入りせずザックリと説明していきます。

まずは長期チャートです。

上場は1954年の4月です。

長期でみると、堅調です。
ただ、2018年の2月をピークに大きく下げています。

 

次に、短期チャートを見ていきましょう。
過去１年間のチャートです。

こちらは上昇トレンドを描いています。
2021年3月に大きく落ちていますがすぐに立て直しています。
いいチャートですね。

4. 売上高について

では、売上高見ていきましょう！

ちなみに、ブルボンの決算月は3月となっています。

売上高、2017年までは右肩上がり。
その後は売上は横ばいです。

5. EPS（１株あたりの利益）について

次に、EPSを見ていきましょう。EPSとは1株あたりの利益のことです。
単年度でみるというより、過去数年にわたってチェックします。

そして、過去数年でしっかり右肩上がりでEPSが上昇していれば、利益を伸ばしているということです。
それは優秀な企業と評価できます。
一方、EPSが右肩下がりとなったり、デコボコしていれば要注意です。
長期投資としてそういった会社を検討するべきではありません。

では、見ていきましょう！

こちらは良くないですね。
2018年度から右肩下がりとなってしまっています。

6. BPS（1株あたりの純資産）について

次は、BPSです。
BPSとは、1株あたりの純資産のことです。純資産とは、会社の価値のこと。
つまり、BPSは1株の価値そのものを表します。

では、見ていきましょう。

こちらはキレイな右肩上がりです。
良いですね。長期投資の理想形です。

ちなみに、この期間の年平均成長率（CAGR）は、5.81％です。
つまり、年間5.81％ずつこの会社は成長し続けているということです。

7. ROE（自己資本利益率）について

では、ROEについて。
ROEとは、自己資本利益率のことです。
「会社の自己資本をつかってどれだけの利益を出すことができるか？」という数字です。
ROEは、先程のEPSとBPSでも求めることができます。
ROE = EPS / BPS です。

一般的に10％を超えていれば合格ラインとします。
つまり10億円の元手（純資産）で1億円を稼ぎだせればROE10％なので合格です。
そして、10％を毎年しっかり超えているような企業が我々長期投資家が検討するに値する優良企業です。

見ていきましょう。

うーん、合格ラインを超えられていません。
良くないですね。

ちなみに自己資本比率は62.4％です。

8. まとめ

・お菓子は好きだが、微妙！
・個人的にはスルー

では、ブルボンを総合的にまとめましょう！

各数字の伸びがイマイチでした。
売上は横ばいでEPSは右肩下がりです。
ROEも決して高いとはいえません。

ブルボンのお菓子は大好きですが、投資となると話は別です。

今回は個人的にはスルーします。
ほかにも長期投資に適した良い銘柄というのは探せばたくさんあります。

 

 

【ちょこっと宣伝】追記 今井バフェット、株を2,140万円分買いました。

今回のコロナショックで多くの銘柄が下げました。

2017年11月から投資ブログをピタッと止めていた私。
それは他ならぬ「株価が高水準だった」からです。

そして今回の下落。
優良銘柄が適切な評価をされておらず、「お宝がザクザク」しています。
紛れもなく10年に一度のチャンスです。

そんな中、私も投資を再び再開しました。
貯金1,400万円のうち、ある一つの日本株に1,200万円以上を投資しました。
※2021年2月現在も割安な状態は続き、今もどんどん買い増しをしています。

多くのお宝銘柄の中で、さらに埋もれている「これはものすごい！」と感じた銘柄があったからです。

これまで何百と日本株を分析した私が、身銭を切って投資しました。

バフェットはこう言いました。
「賢い人たちは、チャンスが訪れたときに大きく賭けます。オッズが有利なときは大きく賭けるのです。
しかし、そうでないときは賭けません。ただそれだけです。」

今回のコロナショックで資産の90％以上を投じた銘柄とは？
今井バフェットが何に勝負をかけたのか？

理由とともに売買履歴や今後の売買戦略なども詳細に述べています（適宜更新予定です）

もし気になる方はコチラを見て下さい。
ちなみに有料ですが、途中まではタダで読めます。

最大のチャンス！コロナショックで私が2,140万円全力投資した銘柄