気になる銘柄を分析し、ピックアップした銘柄が、長期投資の対象として魅力的かを探っていきます。

では、本日も早速分析していきましょう。

こういった流れで説明していきます。
最後までしっかりご覧いただけると幸いです。

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1. 会社の説明
2. 株価、利回り、PERなど
3. チャート
　 -長期チャート
　-短期チャート
4. 売上高
5. EPS（１株あたりの利益） →とくに大事
6. BPS（1株あたりの純資産）→とくに大事
7. ROE（自己資本利益率）　 →とくに大事
8. まとめ
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では、まずトーエネックについて説明していきます。

1　トーエネックについて

（１）中部電力の子会社
（２）太陽光や航空宇宙分野も
（３）時価総額713億円

トーエネックは、電気工事業の大手の会社です。
中部電力の子会社で売上高依存度が４割です。

空調や屋内配線など一般企業向け工事を強化中。
さらに、太陽光や航空宇宙分野にも積極投資。

売上高比率は、設備工事95％、エネルギー3％、他2％です。

比較会社は、東京電力系で電気設備工事最大手級の関電工（1942）、東北電力系列のユアテック（1934）、中国電力系の中電工（1941）です。
気になる方はぜひチェックしてみて下さい。

そして、時価総額は713億円です。

時価総額ランクはDランクです。

2. 株価、利回り、PERなど

では、次に、株価や配当利回りを見ていきましょう。

・株価　3,690円
・PER（株価収益率）9.63倍
・配当利回り　3.11％
・流動比率　1.60倍

株価は3,690円です。
100株単位で売買できるので、369,000円から投資をすることが可能です。
日本株の中では普通ですね。

次に、PER。株価収益率ですね。
こちらは9.63倍です。
10倍を割っているので割安の水準です。いいですね

そして、配当利回り。
こちらは3.11％です。
いいですね！3％を超えています。

最後に流動比率。流動比率とは、企業の安全性を表す数字です。
流動資産/流動負債で表すことができます。
流動資産とは、1年以内に現金化できる資産。
流動負債とは、1年以内に返済すべき負債。

流動比率が1倍より高いと、
1年以内に現金化できる資産＞1年以内に返済すべき負債
→支払えるので安全性についてはひとまずクリア

なので、まずは1倍を超えているかどうかを見ます。
1倍を超えていればOKです。

この会社の流動比率は1.60倍です。
1倍を大きく超えているので会社の安全性についてはクリアです。

3. チャートについて

次に、チャートを分析していきましょう。
あまり深入りせずザックリと説明していきます。

まずは長期チャートです。

上場は1962年の4月です。

バブルをピークにそこから大きく下げ、以降はバブル期の高値を超えられていません。
典型的な日本株ですね。

 

次に、短期チャートを見ていきましょう。
過去１年間のチャートです。

比較的堅調です。
悪くはありません。
ただ、直近大きく下げているのが少し気になります。

4. 売上高について

では、売上高見ていきましょう！

ちなみに、トーエネックの決算月は3月となっています。

売上高、いいですね。
しっかりと右肩上がりで伸びています。

5. EPS（１株あたりの利益）について

次に、EPSを見ていきましょう。EPSとは1株あたりの利益のことです。
単年度でみるというより、過去数年にわたってチェックします。

そして、過去数年でしっかり右肩上がりでEPSが上昇していれば、利益を伸ばしているということです。
それは優秀な企業と評価できます。
一方、EPSが右肩下がりとなったり、デコボコしていれば要注意です。
長期投資としてそういった会社を検討するべきではありません。

では、見ていきましょう！

こちらもキレイな右肩上がりです。
いいですね！

6. BPS（1株あたりの純資産）について

次は、BPSです。
BPSとは、1株あたりの純資産のことです。純資産とは、会社の価値のこと。
つまり、BPSは1株の価値そのものを表します。

では、見ていきましょう。

2016年度から地味ですが堅調に伸びています。
いいですね。

ちなみに、この期間の年平均成長率（CAGR）は、4.81％です。
つまり、年間4.81％ずつこの会社は成長し続けているということです。

7. ROE（自己資本利益率）について

では、ROEについて。
ROEとは、自己資本利益率のことです。
「会社の自己資本をつかってどれだけの利益を出すことができるか？」という数字です。
ROEは、先程のEPSとBPSでも求めることができます。
ROE = EPS / BPS です。

一般的に10％を超えていれば合格ラインとします。
つまり10億円の元手（純資産）で1億円を稼ぎだせればROE10％なので合格です。
そして、10％を毎年しっかり超えているような企業が我々長期投資家が検討するに値する優良企業です。

見ていきましょう。

うーん、残念です。
ROEは合格ラインを超えられていません。
今後に期待ですね。

ちなみに自己資本比率は39.1％です。
こちらも高くはないですね。

8. まとめ

・各数字の伸びはOK
・ROEが低いのがネック

では、トーエネックを総合的にまとめましょう！

各数字の伸びが良かったです。
今後も成長を感じさせるに十分の実績です。
また配当も3％超えており、割安なのも魅力です。

ただ、ROEが低いのがネックでした。

総じて見ると、良い銘柄です。
個人的にも少し気になります。

気になった方はぜひIRなどもチェックして検討を行って下さい。

 

 

【ちょこっと宣伝】追記 今井バフェット、株を2,140万円分買いました。

今回のコロナショックで多くの銘柄が下げました。

2017年11月から投資ブログをピタッと止めていた私。
それは他ならぬ「株価が高水準だった」からです。

そして今回の下落。
優良銘柄が適切な評価をされておらず、「お宝がザクザク」しています。
紛れもなく10年に一度のチャンスです。

そんな中、私も投資を再び再開しました。
貯金1,400万円のうち、ある一つの日本株に1,200万円以上を投資しました。
※2021年2月現在も割安な状態は続き、今もどんどん買い増しをしています。

多くのお宝銘柄の中で、さらに埋もれている「これはものすごい！」と感じた銘柄があったからです。

これまで何百と日本株を分析した私が、身銭を切って投資しました。

バフェットはこう言いました。
「賢い人たちは、チャンスが訪れたときに大きく賭けます。オッズが有利なときは大きく賭けるのです。
しかし、そうでないときは賭けません。ただそれだけです。」

今回のコロナショックで資産の90％以上を投じた銘柄とは？
今井バフェットが何に勝負をかけたのか？

理由とともに売買履歴や今後の売買戦略なども詳細に述べています（適宜更新予定です）

もし気になる方はコチラを見て下さい。
ちなみに有料ですが、途中まではタダで読めます。

最大のチャンス！コロナショックで私が2,140万円全力投資した銘柄